曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的中國(guó)汽車(chē)行業(yè)正在經(jīng)歷近十年來(lái)最嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

在刺激政策退出和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響下，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)正在經(jīng)歷增速回歸正常、新車(chē)銷(xiāo)售利潤(rùn)下滑的轉(zhuǎn)型期。作為全球最大的新車(chē)市場(chǎng)，中國(guó)的汽車(chē)后市場(chǎng)目前仍處于起步階段。而以消費(fèi)貸款為代表的汽車(chē)消費(fèi)金融將為汽車(chē)流通業(yè)注入新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

汽車(chē)金融亟待深化

面對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的下行波動(dòng)與新車(chē)銷(xiāo)售利潤(rùn)的持續(xù)走低，中國(guó)潛力巨大的汽車(chē)后市場(chǎng)亟待發(fā)力。

根據(jù)不久前中國(guó)民生銀行與德勤聯(lián)合發(fā)布的《2012汽車(chē)金融報(bào)告》，從2009年開(kāi)始，中國(guó)的新車(chē)銷(xiāo)量已躍居世界首位，汽車(chē)保有量亦于2011年11月突破1億元大關(guān)。作為全球最大的新車(chē)市場(chǎng)，中國(guó)的汽車(chē)后市場(chǎng)規(guī)模及成熟度上均較成熟市場(chǎng)有較大差距。研究表明，汽車(chē)生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了約30%的利潤(rùn)，而流通和售后服務(wù)環(huán)節(jié)卻能帶來(lái)約70%的利潤(rùn)。汽車(chē)金融服務(wù)是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上最具價(jià)值和最有活力的一環(huán)，其發(fā)展對(duì)汽車(chē)業(yè)和汽車(chē)消費(fèi)有著巨大的推動(dòng)作用。

然而，由于資金來(lái)源有限、金融產(chǎn)品供給不足等，我國(guó)汽車(chē)租賃、汽車(chē)消費(fèi)金融、二手車(chē)等主要汽車(chē)服務(wù)市場(chǎng)，長(zhǎng)期以來(lái)一直沒(méi)能得到充分發(fā)展。

隨著中國(guó)汽車(chē)保有量的持續(xù)增長(zhǎng)、消費(fèi)需求的增加，上述現(xiàn)代汽車(chē)服務(wù)業(yè)存在著巨大的發(fā)展空間。而汽車(chē)金融的深化，將有利于汽車(chē)后市場(chǎng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比的進(jìn)一步提升，消除工業(yè)發(fā)展與服務(wù)增值的不對(duì)稱(chēng)，并推動(dòng)中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

從批發(fā)金融到消費(fèi)金融

所謂汽車(chē)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，涵蓋了汽車(chē)批發(fā)金融、汽車(chē)消費(fèi)金融、汽車(chē)租賃和二手車(chē)金融等。而根據(jù)該報(bào)告所做的研究分析，目前汽車(chē)金融供給多集中于批發(fā)融資領(lǐng)域。

近年來(lái)，伴隨中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的高速成長(zhǎng)，汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)歷了由小到大、由弱到強(qiáng)的發(fā)展歷程，行業(yè)整合和集團(tuán)化發(fā)展趨勢(shì)明顯。2011年已有21家集團(tuán)銷(xiāo)售收入突破百億元。伴隨企業(yè)高速成長(zhǎng)，經(jīng)銷(xiāo)商需要包括建店融資、存庫(kù)融資、并購(gòu)融資、現(xiàn)金管理在內(nèi)的綜合金融支持。

目前汽車(chē)批發(fā)金融的主要市場(chǎng)參與者為汽車(chē)金融公司和商業(yè)銀行。前者在廠商配合、服務(wù)效率方面優(yōu)勢(shì)明顯，后者則具備資金充足、產(chǎn)品豐富的有利條件。應(yīng)對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)一攬子綜合金融服務(wù)越來(lái)越迫切的需求，汽車(chē)金融公司與商業(yè)銀行在各自產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，也在積極嘗試通過(guò)例如“聯(lián)合貸款”模式的合作向經(jīng)銷(xiāo)商提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的金融服務(wù)。

相對(duì)于批發(fā)融資領(lǐng)域，消費(fèi)金融的產(chǎn)品豐富度及服務(wù)效率顯然還有待提升。目前市場(chǎng)上的汽車(chē)消費(fèi)金融產(chǎn)品包括汽車(chē)消費(fèi)貸款、信用卡分期及汽車(chē)金融公司貸款。數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融產(chǎn)品余額為3000億元，而其中商業(yè)銀行個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)貸款僅為1367億元。我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融滲透率只有10%，遠(yuǎn)低于美國(guó)、日本等成熟市場(chǎng)50%~70%的滲透水平。究其原因，產(chǎn)品單一、利率偏高、手續(xù)繁瑣是造成消費(fèi)者貸款購(gòu)車(chē)不踴躍的主要因素。

不過(guò)，隨著消費(fèi)群體年輕化、產(chǎn)品供給的豐富及服務(wù)效率的提升，報(bào)告預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融滲透率有望在未來(lái)十年從目前的10%提高至30%甚至更高，中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)金融的市場(chǎng)余額將超過(guò)1萬(wàn)億元。

商業(yè)銀行打造“批零結(jié)合”模式

相對(duì)于汽車(chē)批發(fā)金融領(lǐng)域已有民生、中信、平安等多家商業(yè)銀行涉足并形成一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)汽車(chē)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)由于缺乏對(duì)渠道的掌控力，推廣成本較高，目前商業(yè)銀行普遍參與程度較低，投放資源有限。

對(duì)此，民生銀行交通金融事業(yè)部總裁韓峰認(rèn)為，商業(yè)銀行按照傳統(tǒng)的零售貸款模式開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，常常由于專(zhuān)業(yè)性不足導(dǎo)致審批慢、效率低。但是，借助商業(yè)銀行擅長(zhǎng)的批發(fā)業(yè)務(wù)所積累的渠道資源，可以通過(guò)快速?gòu)?fù)制實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘮U(kuò)張。

據(jù)了解，汽車(chē)批發(fā)業(yè)務(wù)目前已成為民生銀行交通金融事業(yè)部的核心業(yè)務(wù)板塊，產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋汽車(chē)零部件企業(yè)253家、整車(chē)制造企業(yè)155家、經(jīng)銷(xiāo)商1565家。2011年底，該行汽車(chē)金融業(yè)務(wù)表內(nèi)外規(guī)模已近1000億元。韓峰表示，將利用已經(jīng)形成的在汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)公業(yè)務(wù)上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，大力開(kāi)拓消費(fèi)金融市場(chǎng)，即：借鑒汽車(chē)金融公司作業(yè)系統(tǒng)和作業(yè)模式，“批發(fā)式地開(kāi)展消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)”，從而構(gòu)建起汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式。

“批零結(jié)合的組織模式創(chuàng)新，可以最大程度發(fā)揮商業(yè)銀行資金充裕的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)渠道掌控力偏弱的不足，將會(huì)成為商業(yè)銀行汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)”韓峰說(shuō)。